Bragg Gaming Hisse Senedi Büyük Bir Artış Olan Değerli Oyun Olabilir

Gönderim tarihi: 22 Eylül 2022, 01:19.

Son güncelleme: 22 Eylül 2022, 01:29.

Çarşamba günü, Bragg Gaming Group (NASDAQ: BRAG) ve Bally’s (NYSE: BALY) bir iGaming içerik geliştirme anlaşması duyurdular ve bu, Kanadalı oyun teknolojisi sağlayıcısının uzun süredir kayıp olan hisselerini ateşleyecek çok sayıda katalizörden biri olabilir.

Bragg hisse senedi
Yukarıdaki resim, Bragg Gaming’in Oryx birimi tarafından sunulan çevrimiçi kumarhane oyunlarının menüsünü göstermektedir. Bir analist hisse senedinde yükseliş eğiliminde. (Resim: Proaktif Yatırımcılar)

Roth Capital analisti Edward Engel, müşterilere verdiği bir notta, Bragg hissesini “satın alma” ve 9 $ fiyat hedefi ile kapsamına aldı ve hisselerin 21 Eylül kapanışından itibaren ikiye katlanabileceğini ima etti. Şirketin “işletmeler arası (B2B) iGaming tedarikçileri arasında yükselen bir lider” olduğunu söylüyor.

Yakın tarihli birleşme ve satın alma ve lisans kazanımlarından sonra, Bragg artık düzenlenmiş pazarlarda pazar payını artırmak için gereken dağıtıma sahip. Genişletilmiş yüksek performanslı oyun ve teknoloji portföyüyle birleştiğinde, FAVÖK’ü 2022-24E arasında ikiye katlamayı ve BRAG’ın saf oyun B2B iGaming emsallerine yönelik yeniden değerlendirmesini modelliyoruz,” diye yazdı Engel.

Bragg, ORYX Gaming markası aracılığıyla oyun operatörlerine internet kumarhanesi ve spor bahisleri teknolojisi hizmetleri sunmaktadır.

Bragg Gaming Hisse Senedi Riski/Ödülü

130.78 milyon dolarlık piyasa değeri ile Bragg, şüphesiz küçük bir hisse senedidir. Geçen yıla göre %56,66 düştü, bu yüzden isimde biraz risk var.

Öte yandan, yakın tarihli bir anlaşma turu uzun vadede temettü ödeyebilir. Örneğin, Spin Games’in satın alınması, düzenlenmiş ABD ve Kanada pazarlarında yeni lisans anlaşmalarını gündeme getirirken, bir açıklamaya göre, Bally’s ile yukarıda belirtilen anlaşma “Bragg’ın kilit düzenlenmiş pazarlarda sunduğu içerik çeşitliliğini önemli ölçüde artırıyor”.

Roth Capital’den Engel, satın almaların Bragg’i her yıl daha büyük, daha iyi topuklu rakipler olarak karşılaştırılabilir sayıda yeni oyun yayınlamak için hızlandırdığına dikkat çekiyor. Bu, içeriğin kral olduğu bir sektör olan iGaming’in olumlu bir özelliğidir.

“Toplamda, her biri %20’nin üzerinde ABD pazar payına sahip olan IGT, Light & Wonder ve Evolution gibi sektör liderleriyle yılda benzer sayıda oyun piyasaya sürüyor. Endüstri liderleriyle karşılaştırılabilir bir ürün hattı, dağıtım ve pazar erişimi ile Bragg’in düzenlenmiş pazarlarda orta tek haneli pazar payı iddia ettiğini görüyoruz, “diye ekledi analist.

Bragg Stock Ucuz Görünüyor

Bragg örneğinde olduğu gibi, bir hisse senedi bir yılda %56,66 düştüğünde ve 5 doların altında çalıştığında, hisselerin ucuz olduğunu varsaymak kolaydır. Ancak, “ucuz” ve “değer” arasında önemli farklar vardır.

Bragg ile ilgili bir risk, en büyük müşterisinin toplam satışların %45’ini oluşturması ve en büyük 10 müşterisinin gelirin %71’ini oluşturmasıdır. Yine de Engel, mevcut hisse senedi fiyatının, faiz, vergi, amortisman ve amortisman (FAVÖK) artışından önceki zorlayıcı kazançları yansıtmadığını söylüyor.

“Bragg’ın en hızlı büyüyen segmentlerinde, brüt marjları 2024’e kadar %60’ın üzerine çıkarması gereken yüksek marjlı devir payı anlaşmaları var. Hızlı gelir artışı ve istikrarlı sabit maliyetlerle, marjlar uzun vadeli %25 hedeflerine yaklaşırken FAVÖK’ün 2024 yılına kadar 20 milyon doları aştığını görüyoruz. BRAG, 2024E FAVÖK’ümüzün 4 katından işlem görüyor, ancak Bragg sonuç vermeye ve yatırımcıların bu FAVÖK rampasına olan inancını artırmaya devam ettikçe, hisse senetlerinin 5-10x’te emsallerine göre yeniden derecelendirildiğini görüyoruz, ”diyor analist.

Leave a Comment